Noticias Globales
Nasdaq Clearing pierde eu$100 millones en compensación de derivados sobre energía. NASDAQ Clearing AB (“Nasdaq Clearing”), registró una pérdida de eu$100 millones al tener que liquidar posiciones en el mercado de energía de Noruega de uno de sus miembros operadores de mayor prestigio, Einar Aas (persona natural), quien operaba desde 2005 sin inconvenientes. Einar Aas reconoció su quiebra después de perder en una estructura basada en la reducción en los precios entre el mercado nórdico y el mercado alemán, la cual resultó exactamente opuesta, por lo que entró en bancarrota. Nasdaq Clearing le exigió el otorgamiento de garantías suplementarias, y al no aportarlas, Nasdaq Clearing tuvo que acudir a su fondo de reserva para cumplir las operaciones de Einar Aas, dado que las pérdidas excedían el colateral y el fondo de incumplimiento (fuente).
Basilea aclara tratamiento del riesgo de liquidez de derivados compensados a mercado. El Basel Committee on Banking Supervision (“BCBS”) aclaró que los riesgos de liquidez asociados con derivados compensados a mercado, settled-to-market (“STM”), bajo la Razón de Cobertura de Liquidez, Liquidity Coverage Ratio (“LCR”) y la Razón de Fondeo Estable Neta Net Stable Funding Ratio (“NSFR”), son los mismos que para aquellos derivados de garantías más convencionales (CSA con transferencia de colateral, por ejemplo), por lo que deberían ser tratados de manera equivalente (fuente).
CFTC multa a ICAP con us$50 millones por ayudar en fraudes sobre derivados de tasas de interés. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) impuso una multa de us$50 millones a ICAP Capital Markets LLC (“ICAP”), ahora conocida como Intercapital Capital Markets LLC (“ICAP”), por ayudar e instigar, entre 2007 y 2012, numerosos intentos de varios de sus clientes bancarios para manipular el índice de referencia U.S. Dollar International Swaps and Derivatives Association Fix (“USD ISDAFIX”), que es una tasa de referencia mundial para varios productos sobre tasas de interés, para beneficiar las posiciones de derivados de los bancos, incluyendo posiciones sobre swaps de tasas de interés (fuente).
Noticias Regionales
Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil autoriza derivados sobre criptoactivos. La Comissão de Valores Mobiliários de Brasil (“CVM”) autorizó la inversión indirecta en criptoactivos al autorizar a los inversionistas a participar en la adquisición de fondos y derivados sobre criptoactivos “siempre y cuando sean regulados en esos mercados”. La CVM establece las condiciones para que los inversionistas brasileños participen en inversiones de mercados derivados de criptoactivos en “terceras jurisdicciones”. La Circular de la CVM destaca la responsabilidad de los gestores, administradores de fondos y auditores independientes sobre las condiciones de los fondos de inversión en el extranjero y el manejo de tales operaciones para con los inversionistas (fuente).
Brasil mantiene tasas de interés en mínimo histórico. El Banco Central de Brasil (“BCB”) decidió por unanimidad mantener la tasa de interés Selic en 6,50%, nivel que es mínimo histórico como esperaba el mercado, pese a una liquidación de la moneda local, y afirmó que podría aumentarla “gradualmente” en el futuro si las expectativas inflacionarias aumentan con fuerza. Para el BCB en los escenarios básicos para la inflación permanecen factores de riesgo en ambas direcciones, lo que aunado a la incertidumbre cambiaria, fundamentó la decisión adoptada (fuente).
Argentina coloca títulos al 45%. Mientras el Fondo Monetario Internacional (“FMI”) señalaba en un comunicado que se han logrado importantes progresos sobre nuevos acuerdos de financiamiento a Argentina, el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) colocó títulos Lebac por us$3,7 billones a una tasa del 45% con plazos de 28, 63 y 91 días. Para evitar la expansión de liquidez, el BCRA hará una emisión de los nuevos títulos Leliq, con lo que el Banco espera lograr una contracción de la liquidez del mercado (fuente).
Noticias Locales
Asobancaria publica documento sobre posición de Colombia ante la volatilidad en los mercados emergentes. La Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia (“Asobancaria”) publicó un documento sobre la posición de Colombia ante la creciente volatilidad en los mercados emergentes, en el que destaca que en lo corrido del año, el riesgo país, medido a partir del Credit Default Swap (CDS) a 5 años, tan solo se ha incrementado en 9 pb, mientras que en países como Indonesia y Rusia, productores de petróleo y que cuentan con la misma calificación soberana (BBB-), dicho riesgo se ha incrementado en 58 y 45 pb, respectivamente; así como en Brasil se ha elevado significativamente (120 pb) (fuente).
Minhacienda coloca cop$350 mil millones en Títulos TES UVR. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano cop$350 mil millones en Títulos de Tesorería denominados en Unidades de Valor Real (UVR) en las referencias a cinco, diez y veinte años, con tasas de interés de corte de la subasta de 2,643% para cinco años, 3,199% para diez años y 3,701% para veinte años (fuente).
Minhacienda coloca cop$250 mil millones en Títulos TES a corto plazo. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano cop$250 mil millones en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 10 de septiembre de 2019. La tasa de interés de corte de la subasta 4,765 (fuente).