Noticias Globales
Basilea lanza encuesta global sobre mercados de divisas y derivados OTC. El Bank for International Settlements (BIS) lanzó la Encuesta a Bancos Centrales sobre Mercados de Divisas y Derivados OTC, cuyos resultados serán publicados en diciembre de 2019. La encuesta es la fuente más completa de información sobre el tamaño y la estructura de los mercados mundiales de divisas y derivados OTC. Su objetivo es ayudar a las autoridades y participantes a monitorear los desarrollos y discusiones sobre las reformas a los mercados de derivados OTC. Más de 1,200 instituciones financieras en 53 países contribuirán a la encuesta. La encuesta anterior, en abril de 2016, mostró que las transacciones en los mercados de divisas al contado y derivados OTC promediaron us$5,1 trillones diarios (fuente).
CFTC publica informe sobre impacto de las órdenes automatizadas en los mercados de futuros. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) publicó un informe en el que analiza la introducción de órdenes de forma manual y automática en los mercados de futuros de productos básicos (commodity futures markets) para determinar cómo cambia la tecnología a los mercados. La CFTC concluye que los pedidos automatizados han aumentado, son más pequeños que los pedidos manuales, sus tiempos de exposición al mercado son más cortos que los realizados manualmente; las órdenes automatizadas son casi siempre órdenes limitadas; y que si bien el nivel de automatización aumentó constantemente cada año, la volatilidad histórica de los precios al final del día no mostró la misma tendencia (fuente).
CFTC estudia aplicación de contratos inteligentes al mercado de derivados. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) atendió la presentación sobre “Distributed Ledger Technology and Market Infrastructure” dentro de la agenda del CFTC Technology Advisory Committee (“TAC”). En el TAC se realizó una presentación sobre el estado actual de la tecnología del libro distribuido (“DLT”), los desafíos para una adopción más generalizada y posibles casos de uso. Finalmente, ISDA realizó una presentación sobre el Common Domain Model Project (“CDM”) para derivados sobre tasas de interés y derivados de crédito (fuente).
Noticias Regionales
Bolsa de Valores de Lima ofrece una nueva plataforma de préstamo de valores. La Bolsa de Valores de Lima (“BVL”), Cavali (el Depósito Central de Valores del Perú, “Cavali”), Scotia Capital, Scotia Sociedad Agente de Bolsa, Citibank del Perú e AFP Integra (administradora de fondos de pensiones introdujeron una nueva plataforma de préstamos de valores en Perú que mejora la profundidad, la liquidez y la eficiencia del mercado peruano y brinda a los clientes mayores oportunidades de invertir en LatAm. La nueva plataforma le permite a los inversionistas no peruanos pedir prestado y prestar valores en el Perú y poner a disposición del mercado us$ 4 billones adicionales en acciones peruanas (fuente).
FMI presenta informe sobre fintechs en la región. El Fondo Monetario Internacional (“FMI”) presentó su diagnóstico sobre las empresas de tecnología financiera (“fintechs”) en América Latina y el Caribe (“LatAm”). El FMI destaca el rápido crecimiento de la industria y el protagonismo que ha tenido en la agenda de muchos responsables de políticas públicas, y se centra en la evolución de las fintech, el panorama financiero para los pagos nacionales y transfronterizos, el financiamiento alternativo, la ciberseguridad, la integridad financiera y los riesgos de estabilidad, las respuestas regulatorias y las consideraciones para las monedas digitales del banco central. También destaca cómo el uso de la tecnología de libro mayor distribuido (“DLT”) puede ayudar a aumentar la competencia y la eficiencia, facilitar los pagos comerciales transfronterizos, mejorar la inclusión financiera y aumentar los ingresos reales (fuente).
Amazon, Google y Facebook se reunieron con la CNBV de México. Los gigantes tecnológicos Amazon, Google y Facebook se reunieron con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”) para expresar su interés sobre la crear herramientas de pago, entre otras aplicaciones, bajo la Ley Fintech de México. La CNBV señaló que algunas fintech contemplan convertirse en sociedades financieras de objeto múltiple (sofomes) o bancos para ofrecer esos servicios. Por su parte, el presidente de la CNBV, Adalberto Palma, dijo que el interés de la CNBV es que México no se quede atrás en materia de regulación “la innovación regulatoria es nuestra responsabilidad, debemos estar atentos para no ser el freno, pero tampoco ser irresponsables de hacer cosas sin entenderlas”, explicó (fuente).
Noticias Locales
Superfinanciera publica para comentarios proyecto de circular que reconoce las garantías como mitigantes del riesgo de crédito. La Superintendencia Financiera (“SFC”) publicó para comentarios del público el Proyecto de Circular Externa 004 con el cual actualiza la fórmula de cálculo de la exposición crediticia de las operaciones con instrumentos financieros derivados y productos estructurados para incorporar en su cálculo el reconocimiento de las garantías otorgadas (colateral) y demás mitigantes de riesgo de crédito. Adicionalmente, imparte instrucciones relativas a la administración de riesgos y a la definición y contenidos mínimos del contrato marco para la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados en el mercado OTC. Es, sin duda, la regulación más esperada en el mercado en el último lustro (fuente).
BVC y CRCC anuncian que cumplimiento en renta variable pasa de T+3 a T+2. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) y la Cámara Riesgo Central de Contraparte (“CRCC”) anunciaron que con la entrada en vigencia del proyecto de compensación y liquidación de operaciones de contado sobre acciones y la operación de salida de las operaciones de transferencia temporal de valores (“TTV”) a través de la CRCC, el cumplimiento de las operaciones se acortará de T+3 a T+2. Para el mercado de derivados, significa que el cumplimiento de los futuros sobre acciones con liquidación con entrega se realizará en T+2 (fuente y fuente).
URF publicó proyecto de decreto sobre TTV en el OTC y actividad del custodio como agente de TTV. La Unidad de Regulación Financiera (“URF”) publicó para comentarios el proyecto de decreto sobre las operaciones de transferencia temporal de valores (“TTV”) en el mercado mostrador (“OTC”) y la actividad del custodio como agente de transferencia temporal de valores. La propuesta, restringe la posibilidad de que los fondos de pensiones, las comisionistas (por cuenta propia o de terceros) y las aseguradoras (con las reservas técnicas) realicen repos y simultáneas en el OTC, y solo podrán hacerlo a través de sistemas de negociación; mientras que las TTV las podrán hacer en sistemas de negociación o en el OTC; entre otras disposiciones (fuente).