Noticias Globales
La FCA establece requisitos para la oferta de derivados sobre criptomonedas. La Financial Conduct Authority (“FCA”) del Reino Unido, señaló los requisitos para la oferta de derivados sobre criptomonedas. La FCA reconoce que las criptomonedas no están actualmente reguladas por ella, a menos que formen parte de otros productos o servicios que sí lo estén, como los derivados, en los términos de MIFID II. Así mismo señala que la negociación, organización de transacciones, asesoramiento o prestación de otros servicios de criptomonedas o tokens emitidos a través de una oferta inicial de monedas (ICO), constituyen actividades reguladas y por lo mismo, podrían requerir autorización de la FCA (+info).
New York FED lanzó reemplazo de la US Libor. El banco de la Reserva Federal de New York (“New York FED”), lanzó el reemplazo de la tasa de referencia Libor en dólares, la cual se basa en los precios del mercado overnight de Repo sobre Tesoros, que negocia más o menos us$800 billones diarios, y se denomina Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”). Esta tasa se fijó en 1.80% el martes de su lanzamiento (+info). Por su parte, ISDA le solicitó a FASB (contabilidad) que considere una tasa swap SOFR amplia, que cubra varios plazos, para tener mayor flexibilidad para desarrollar plazos más largos que hagan referencia a SOFR (+info).
Derivados y emisiones de valores en la Unión Europea tendrían que cambiar ley de gobierno. La Single Resolution Board (“SRB”) indicó que los bancos deberían planificar cualquier posible resultado en las negociaciones del Brexit y considerar que los derivados y bonos emitidos bajo ley inglesa podrían enfrentar déficits de capital luego de que el Reino Unido abandone la Unión Europea (“EU”). El mercado de bonos corporativos y los derivados son sectores en los que puede producirse un cambio gigantesco de la ley inglesa si Reino Unido y la Unión Europea no logran reconocer mutuamente sus reglas financieras después del Brexit (+info).
Noticias Regionales
Brasil investiga uso de información privilegiada en operaciones sobre derivados de tasas de interés. La Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) de Brasil abrió investigación contra el Banco Original por posible uso de información privilegiada en operaciones sobre futuros de tasas de interés y derivados que ocurrieron con unas operaciones de venta de acciones antes de la delación que hicieran los accionistas del Banco a las autoridades sobre sobornos al presidente Temer y a varios políticos más. El Banco Original es propiedad de J&F Investimentos (de los hermanos Batista), que ha estado en el centro de los escándalos por corrupción en Brasil (+info).
Argentina mantiene tasas de interés. El Banco Central de Argentina (“BCA”) mantuvo inalterada tasa de política monetaria en un 27,25% con el objetivo de controlar la inflación (IPC). “El BCRA considera que la aceleración de la inflación de los últimos meses es transitoria y que se debe a los fuertes aumentos en precios regulados y a la rápida depreciación del peso entre diciembre y febrero”, señaló. La última baja de la tasa de interés fue en enero. El BCRA apunta su política monetaria para alcanzar una meta inflacionaria intermedia de un 15% en 2018 (+info).
Venezuela cambiará denominación del bolívar a partir del 4 de junio. El nuevo sistema monetario del gobierno Venezolano denominado “bolívar soberano”, que sustituye la moneda actual suprimiendo tres ceros, comenzará a aplicarse a partir del próximo 4 de junio, señaló el Banco Central de Venezuela (“BCV”). La modificación se realiza en consideración a que la inflación superó 2.600% en 2017 según el Parlamento. Como era de esperarse, el Gobierno venezolano no ha precisado hasta ahora cómo se llevará a cabo la adecuación de los sistemas de facturación, taquillas electrónicas y demás ajustes para la transición. En todo caso, se prevé que el Bolivar Soberano empiece a ser introducido a partir del 1 de mayo (+info).
Noticias Locales
Banco República publica informe del mercado de derivados (Peso Dólar). El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado a futuro peso dólar de Febrero de 2018, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$1,048 billones, mientras que en el forward es de us$1,950 billones con un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 49 días, y una devaluación implícita ponderada de 1,93% (+info)
Ministerio de Hacienda coloca Títulos TES UVR y TES de Corto Plazo. El Ministerio de Hacienda subastó en el mercado público de valores colombiano $350 mil millones en Títulos de Tesorería denominados en Unidades de Valor Real (UVR) en las referencias a cinco, diez y veinte años. La colocación corresponde a 1.366 millones de unidades de UVR. Así mismo, realizó la colocación de TES a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 12 de marzo de 2019 por $250 mil millones. La tasa de interés de corte de la subasta 4,600% (+info).
Asobancaria analiza mercado de TES. La Asociación Bancaria de Colombia (“Asobancaria”) presentó el documento “Análisis y perspectivas del mercado de TES en un contexto económico y político cambiante”, en el que señala cómo se afectará el mercado de TES con los cambios monetarios de los mercados desarrollados que buscan retomar la normalización monetaria. La Asobancaria estima que un incremento en la tasa de interés de la FED en 1% se transmitirá casi que de forma directa en el mercado local y una disminución en 1% de la hoja de balance causaría una desvalorización, particularmente en los tramos medios-largos de la curva de TES, de entre 10pb-40pb (+info).