Noticias Globales
CFTC le responde al Vaticano. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) a través de su Chairman J. Christopher Giancarlo, le escribió una carta en defensa sobre los derivados en respuesta al Bollettino publicado por la Congregación para la Doctrina de la Fe el pasado 17 de mayo de 2018, titulado “Quaestiones Oeconomicae et Pecuniariae: Consideraciones para un discernimiento ético en relación con algunos aspectos del actual sistema financiero económico”. En su respuesta, la CFTC trata ampliamente los derivados, así como la crítica específica a los credit default swaps (“CDS”), y concluye enfatizando su compromiso de vigilar los mercados de derivados con la visión de promover la libertad, la verdad y la justicia (fuente).
Basilea e IOSCO emiten informe sobre infraestructura de mercados. El Committee on Payments and Markets Infrastructures (“CPMI”) del Bank for International Settlements (“BIS”) y la International Organization of Securities Commissions (“IOSCO”) actualizaron el informe de implementación de los Principios sobre Infraestructura de Mercados (“PFMI”) que refleja el progreso en las 28 jurisdicciones participantes, y proporciona elementos para realizar autoevaluaciones que les permitirán implementar los principios correctamente. Los PFMI son estándares internacionales sobre sistemas de pago sistémicamente importantes (“PS”), depósitos de valores centralizados (“CSD”), sistemas de compensación de valores (“SSS”), cámaras de contraparte central (“CCP”) y repositorios de información (TR”) con el fin de limitar riesgo sistémico y fomentar la transparencia y la estabilidad financiera (fuente).
Banco de Inglaterra confirma que tasa SONIA cumple con los principios de IOSCO. El Banco de Inglaterra (“BoE”) publicado su Declaración de cumplimiento de los principios de IOSCO para la Sterling Overnight Index Average (“SONIA”) que reemplazará la Libor tras los escándalos de manipulación de la tasa de referencia. La Declaración confirma que la tasa SONIA cumple con los principios internacionales de mejores prácticas en temas de gobernanza, metodología y responsabilidad. La tasa SONIA fue recomendada por el Grupo de Trabajo sobre Tasas de Referencia sin Riesgo como la tasa libre de riesgo preferida para los mercados de libras esterlinas (fuente).
Noticias Regionales
Arrancaron operaciones de la nueva Bolsa de Valores en México. La Bolsa Institucional de Valores de México (“BIVA”) inició operaciones abriendo competencia a la Bolsa Mexicana de Valores (“BMV”). El inicio de operaciones se dio tras cinco años de preparación y luego de diversos cambios regulatorios por parte de las autoridades. La BIVA cuenta con el respaldo tecnológico de Nasdaq y es filial del grupo Central de Corretajes (“CENCOR”) que agrupa las compañías ENLACE, PiP y MEI. La BIVA lanzó su índice insignia FTSE-BIVA (producto de una alianza con FTSE Russell) el cual representa el mercado de valores mexicano con 52 emisores, frente a las 35 del IPC de la BMV (fuente).
FTSE se expande en América Latina. El FTSE Russell, proveedor mundial de índices que crea y gestiona una amplia gama de índices, datos y soluciones analíticas en muchas clases de activos, estilo y estrategias; busca ampliar su alcance en Latinoamérica nombrando un director para la región. Lo anterior, en la medida en que los inversores globales aumentan su exposición a mercados emergentes, hoy menos de la mitad de los us$16 trillones que tienen como referencia los índices FTSE está dedicado a mercados emergentes. El mercado espera que el primer ETF FTSE-BIVA se transmita en 2019, así como el desarrollo de índices ESG de América Latina (fuente).
Chile mantiene tasas de interés mientras Moody’s baja calificación. El Banco Central de Chile (“BCCh”), en decisión unánime, dejó estable la Tasa de Política Monetaria (“TPM”) en 2,5%, sosteniendo la intensidad del impulso monetario. Sin embargo, Moody’s Investors Service bajó la calificación del Gobierno de Chile a “A1” desde “Aa3”, en respuesta a un deterioro gradual pero amplio del perfil crediticio del país y pese a las evidencias de mejores perspectivas económicas y fiscales en el corto plazo. Moody’s, que cambió la perspectiva de Chile a “estable” desde “negativa”, dijo que no prevé que el Gobierno logre que el país sudamericano recupere la fortaleza crediticia que tuvo en años anteriores (fuente y fuente).
Noticias Locales
Banco de la República mantiene tasa de interés de intervención. El Banco de la República (“BR”) decidió mantener la tasa de interés de intervención en 4,25%, el más bajo en cuatro años, en consideración al ligero incremento de la inflación y a que las expectativas registraron leves cambios y se mantienen por encima de la meta del 3%. La decisión de mantener la tasa de interés contó con la aprobación unánime de los miembros de la Junta, y estuvo en línea con las expectativas del mercado (fuente).
AMV sanciona a Credicorp Capital. La Sala de Decisión del Tribunal Disciplinario del Autorregulador del Mercado de Valores (“AMV”) decidió en primera instancia el proceso disciplinario adelantado contra Credicorp Capital Colombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa con amonestación y multa por cop$110.657.550 (más o menos us$37,703). La sanción guarda relación con inconsistencias en el registro de 22 operaciones sobre bonos globales realizadas en el mercado mostrador con sociedades vinculadas (fuente).
Gobierno realiza colocación de TES en el mercado local. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado local cop$250 mil millones en Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 11 de junio de 2019 a una tasa de interés de corte de la subasta 4,828%. Así mismo, colocó títulos TES denominados en pesos con vencimiento en ocho, diez y quince años por cop$700 mil millones con tasas de interés de corte de la subasta de 6,540%, 6,760% y 7,208% respectivamente (fuente y fuente).