Noticias Globales
CFTC propone tres modificaciones al mercado de derivados. Con el propósito de mantener certidumbre en el mercado, aplicar un enfoque basado en riesgos y simplificar algunos aspectos de las normas existentes, la Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) está proponiendo tres disposiciones sobre la Ley Dodd-Frank: a) mantener el umbral de us$8 billones en operaciones de derivados durante 12 meses para estar obligada a registrarse como Swap Dealer; b) modificar la regla Volcker sobre las restricciones para hacer operaciones por cuenta propia con fondos de cobertura (hedge funds)o fondos de capital privado; y c) eliminar el requisito de indemnización para los reguladores (de EE.UU. y de otros países) que obtengan información de los repositorios de información (“SDR”). Las propuestas no van en contra de la esencia de la Ley Dodd-Frank (fuente).
Sancionada Société Générale con us$475 millones por manipulación de la Libor. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) impuso una multa a Société Générale S.A. de us$475 millones por los cargos de manipulación, intento de manipulación y falsificación de informes sobre la Libor y la Euribor. La conducta de SocGen objeto de la investigación es desde 2006 hasta mediados de 2012, periodo durante el cual SocGen presentó sus cotizaciones sobre la base de factores no permitidos. La CFTC también le impone compromisos específicos para garantizar la integridad de sus cotizaciones sobre tasas de interés de referencia en el futuro (fuente).
Basilea presenta estadísticas del mercado de derivados estandarizados. El Bank for International Settlements (“BIS”) publicó su serie estadística sobre el volumen de operaciones y las posiciones abiertas de futuros y opciones de tipo de cambio y tasa de interés negociados a través de sistemas organizados (Exchange-traded Derivatives “XTD”). En el mismo se señala que el notional principal de los XTD es de us$105 trillones, de los cuales el 58% son opciones y el 42% son futuros. Así mismo, casi el 100% del notional principal corresponde a XTD sobre tasas de interés (fuente).
Noticias Regionales
Argentina logra acuerdo con el FMI. Argentina y el personal técnico del Fondo Monetario Internacional (“FMI”) cerraron un Acuerdo Stand-By de 36 meses que asciende a us$50 billones, la tasa dependerá de la cotización de los derechos especiales de giro (DEG) del FMI y de los montos que use.. El acuerdo a nivel del personal técnico está sujeto a la aprobación del Directorio Ejecutivo del FMI, que examinará el plan económico de Argentina en los próximos días. La noticia tranquiliza al Gobierno que tuvo que lidiar con una corrida cambiaria que llevó a una fuerte devaluación del peso y a una importante alza de tasas, lo que alimentó la ya elevada inflación y golpeará el crecimiento (fuente).
Brasil enfrenta fuertes movimientos en su moneda. Los mercados emergentes se siguen moviendo, y en esta oportunidad fue Brasil, cuya moneda cayó hacia un mínimo de dos años frente al dólar, a pesar de la intervención del banco central. El índice Bovespa también retrocedió y en el peor momento llegó a desplomarse hasta un 6,5%. La confianza de los inversionistas fue golpeada luego de que el Gobierno reinstaurara los costosos subsidios al combustible tras una huelga de camioneros que paralizó al país casi por completo, lo que generó preocupaciones sobre la perspectiva fiscal, además de la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de octubre (fuente y fuente).
Perú mantiene tasas de interés. El Banco Central de Reserva del Perú (“BCRP”) mantuvo su tasa interés de referencia en 2,75%, por tercer mes consecutivo, en medio de mayor dinamismo económico aunque con una actividad productiva por debajo de su potencial. El BCRP dijo que en su decisión tomó en cuenta que la inflación anualizada a mayo se aceleró a un 0,93 por ciento y que la tasa convergería al 2,0% hacia fin de año (fuente).
Noticias Locales
Superfinanciera emite Circular para modificar índice de riesgo de liquidez. La Superintendencia Financiera (“SFC”) emitió la Circular Externa 009 con el fin de establecer factores de retiros netos diferenciados que permitan la adecuada medición de los requerimientos de liquidez no contractuales y actualizar los porcentajes de castigo al valor de algunos activos líquidos dentro del cálculo del Índice de Riesgo de Liquidez (“IRL”), como parte de la revisión integral del sistema de administración de riesgo de liquidez, que incluirá la discusión e implementación del coeficiente de financiación estable neta (“NSFR”) posteriormente. Las medidas siguen los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (“BCBS”) para la gestión del riesgo de liquidez (fuente).
AMV anuncia acuerdo con trader por irregularidades en operaciones sobre Bonos Pensionales. El Autorregulador del Mercado de Valores (“AMV”) anunció la celebración de un acuerdo de terminación anticipada (“ATA”) dentro del proceso disciplinario adelantado contra Federico Gómez Corrales por irregularidades en algunas operaciones realizadas sobre Bonos Pensionales en la rueda DSER del sistema de negociación MEC Plus, en las cuales participó el operador sancionado quien le habría generado una pérdida al inversionista al realizar operaciones con la posición propia (fuente).
Ministerio de Hacienda realiza colocaciones en el mercado local. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano cop$250 mil millones en valor nominal de Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 12 de marzo de 2019, a una tasa de corte de 4,7%. Así mismo, el MHCP colocó en el mercado local cop$350 mil millones en Títulos TES UVR en las referencias a cinco, diez y veinte años con tasas de interés de corte de 2,509%, 3,101% y 3,485% respectivamente (fuente y fuente).