Noticias Globales
Monto nocional de derivados alcanzó us$532 trillones. El Bank for International Settlements (“BIS”) presentó su informe estadístico semestral del tamaño del mercado de derivados OTC con corte diciembre 2017. En el mismo, el monto nocional alcanzó us$532 trillones (80% son sobre tasas de interés, 16% divisas, y 4% otros); mientras que el valor bruto de mercado (que es una medición más precisa del riesgo de crédito) cayó de us$13 trillones a us$11 trillones. Así mismo, el 75% de los derivados sobre tasas de interés se compensan en cámara, mientras que para los derivados sobre divisas solo el 2% (+info).
FED mantiene tasas de interés. La Junta de la Federal Reserve (“FED”) mantuvo estable las tasas de interés en un rango entre el 1,5% y un 1,75% y expresó su confianza en que seguirá una reciente aceleración de la inflación hacia cerca de su meta del 2%, manteniéndose en camino de aumentar el costo del crédito en junio. La FED también minimizó una desaceleración de la economía y el empleo argumentando que la actividad se ha expandido a un ritmo moderado y el crecimiento del empleo ha sido fuerte en promedio en los meses recientes (+info).
FED multa a Goldman Sachs por prácticas inseguras en mercado FX. La Junta de la Federal Reserve (“FED”) multó a The Goldman Sachs Group Inc. con us$54,75 millones por prácticas inseguras y poco sólidas en el mercado de divisas. La FED impuso la multa por las deficiencias en los controles internos de Goldman y en la supervisión de los traders que operaban para la cuenta propia y para los clientes. Goldman falló en detectar y supervisar los chats usados por sus traders para comunicarse con los competidores sobre las posiciones de negociación y no detectó la divulgación de información confidencial de sus clientes (+info).
Noticias Regionales
Argentina sube tasa de interés por tercera vez en una semana para frenar caída del dólar. El Banco Central de la República de Argentina (“BCRA”) subió la tasa de interés desde 27,25% a 30,25% el 27 de abril (+info), luego a 33,25% el 3 de mayo (+info), y finalmente a 40% el 4 de mayo (+info), para frenar un debilitamiento de la moneda frente al dólar, que alcanzó un 11% en una semana. Así mismo, el BCRA redujo la posición global neta positiva de moneda extranjera de las entidades financieras del 30% al 10% con lo que obliga a las entidades a vender posiciones en dólares. El BCRA ha realizado enormes ventas de dólares de sus reservas con el objetivo de evitar una fuerte devaluación que acelera una inflación que el gobierno busca frenar antes de la elección presidencial del próximo año.
Chile mantiene tasa de interés. El Banco Central de Chile (“BCCh”) dejó estable la Tasa de Política Monetaria (TPM) en 2,5% en votación unánime, ante una inflación que persistirá en niveles bajo durante gran parte del año. La decisión se enmarca dentro de un ciclo de política monetaria expansiva basada en previsiones de que la inflación permanecerá en niveles bajos durante parte importante del 2018. El BCCh reafirmó su compromiso de conducir la política monetaria con flexibilidad, de manera que la inflación proyectada se ubique en 3% en un plazo de dos años (+info).
Venezuela: ordenan intervención en Banesco por incumplimiento de medidas cambiarias. La Fiscalía de Venezuela ordenó la detención de 11 ejecutivos de alto rango del principal banco privado de ese país, Banesco, en medio de una investigación que busca frenar un mercado cambiario paralelo. Más tarde, el Gobierno ordenó la intervención del banco, que posee unos 8 millones de clientes, durante 90 días. El Gobierno congeló miles de cuentas bancarias de empresarios y personas tras determinar la presunta responsabilidad de la alta gerencia al encubrir movimientos de algunos clientes que participaban en la compraventa de divisas paralelas al control cambiario. El Banco señaló que la gran mayoría de las cuentas bancarias en este caso habían sido reportadas e inclusive bloqueadas (+info).
Noticias Locales
Banco República publica informe del mercado de derivados (Peso Dólar). El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado a futuro peso dólar de Marzo de 2018, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$932,5 millones, mientras que en el forward es de us$1,792 billones con un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 43 días, y una devaluación implícita ponderada de 1,11% (+info).
Gobierno realiza colocación de TES de Corto Plazo por $250 mil millones y de $350 mil millones en Títulos TES UVR. El Ministerio de Hacienda colocó en el mercado público local $250 mil millones en Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 12 de marzo de 2019, y a una tasa de interés de corte de la subasta de 4,400% (+info). Así mismo, colocó en el mercado local $350 mil millones en Títulos de Tesorería denominados en Unidades de Valor Real (UVR) en las referencias a cinco, diez y veinte años, con tasas de corte de 2,650%, 3,122% y 3,718% respectivamente (+info).
FMI presenta informe anual sobre estado de la economía colombiana. El equipo de funcionarios del Fondo Monetario Internacional (“FMI”) de visita en el país, elogió a las autoridades colombianas por su sólida gestión macroeconómica y las mejoras del marco de políticas, las cuales han asegurado el ajuste necesario, afianzado la recuperación, y reducido la pobreza y la desigualdad del ingreso. Para el FMI, si bien las perspectivas son positivas, la economía sigue siendo vulnerable a la incertidumbre relacionada con un endurecimiento repentino de las condiciones financieras mundiales y una escalada de las tensiones comerciales o geopolíticas (+info).