Noticias Globales
FSB publica informe sobre los efectos de las reformas en los incentivos para compensar derivados OTC. El Financial Stability Board (“FSB”), el Basel Committee on Banking Supervision (“BCBS”), el Committee on Payments and Market Infrastructures (“CPMI”) y la International Organization of Securities Commissions (“IOSCO”) publicaron un informe en el que concluyen que las reformas posteriores a la crisis, en particular sobre capital, margen y compensación, tomadas en conjunto, crean un incentivo general para lograr el objetivo del G20 de promover la compensación centralizada de derivados OTC, especialmente en los participantes sistémicos. Además, reduce la complejidad de las estructuras, mejora de la transparencia y estandarización en los derivados OTC (fuente).
CFTC aprueba regla final para modificar los requisitos de márgenes para derivados OTC no compensados. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) aprobó una regla final (“CFTC Margin Rule”) para enmendar sus requisitos de margen de los swaps no compensados para alinearse con las reglas adoptadas por la Board of Governors of the Federal Reserve System (“FRS”), el Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”), y la Office of the Comptroller of the Currency (“OCC”) que imponen restricciones a ciertos contratos financieros cualificados (qualified financial contract). La CFTC Margin Rule es consistente con los cambios recientemente adoptados por los Reguladores Prudenciales de los E.E.U.U. (fuente).
IOSCO emite informe de cumplimiento de sus Principios sobre Mercados de Derivados de Materias Primas. La International Organization of Securities Commissions (“IOSCO”) publicó su tercer encuesta de seguimiento sobre los Principles for the Regulation and Supervision of Commodity Derivatives Markets (“Principios”), que muestra que sus jurisdicciones miembros cumplen con dichos principios. En 2010, el G20 identificó al mercado de commodities como una de sus prioridades, por lo que IOSCO desarrolló los Principios, y desde entonces monitorea su implementación. Con la tercera encuesta, IOSCO considera que el progreso alcanzado es satisfactorio, por lo que no considera necesario realizar más informes sobre el mismo (fuente).
Noticias Regionales
Bolsa de Santiago busca soluciones basadas en tecnología Blockchain. La Bolsa de Santiago (“BS”) realizó el blockchain hackathon congregando a distintas Fintech y Startups para desarrollar soluciones creativas e innovadoras basadas en blockchain a problemas reales relacionados con el sistema de registros, emisión de títulos de renta fija y/o renta variable, interconexión de plataformas, libro de accionistas, entre otros. La BS ha sido una de las primeras bolsas del mundo en aplicar la tecnología blockchain, en su sistema de ventas cortas, transformándonos así en la primera plaza bursátil de América Latina en utilizar esta tecnología en sus operaciones; y en un referente en el mercado financiero. Por lo menos por ahora… (fuente y fuente).
Argentina coloca títulos Lebac al 49% a 28 días. El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) colocó títulos Lebac por us$1.098 millones de dólares a una tasa del 49,9967% a 28 días, frente a una tasa del 57% de una licitación similar realizada el mes pasado. Esta subasta fue la última del año, a pesar de que en diciembre se vencen casi us$ 2 billones en Lebac restantes. El BCRA implementó en octubre un sistema de control de la base monetaria y un rango de no intervención en el tipo de cambio en un contexto de altas tasas de interés (fuente).
Peso mexicano fue la cuarta moneda más devaluada frente al dólar esta semana. En la semana, la moneda mexicana acumuló una caída de 1.48% impulsada principalmente por el desplome en los precios del petróleo, la fortaleza del dólar en el mercado externo y las expectativas previas a la ronda de consultas sobre importantes proyectos de infraestructura en México. La fuerte devaluación llevó al peso a ocupar el cuarto lugar como la moneda de peor desempeño, dentro de las perteneciente a naciones emergentes, con base en datos de Bloomberg.
Noticias Locales
MinHacienda realiza colocación de TES de Corto Plazo por $250 mil millones. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano $250 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 10 de septiembre. La tasa de interés de corte de la subasta 4,940%. El programa de colocaciones de TCO hace parte de la estrategia de la Nación para contribuir con el desarrollo del mercado de capitales interno, incorporando referencias líquidas en la parte corta de la curva de rendimientos (fuente).
Superfinanciera presenta Visión 2025 sobre el desarrollo de mercado financiero colombiano. El Superintendente Financiero, Jorge Castaño Gutiérrez, participó en el II Congreso Internacional de Mercados Financieros organizado por el CIMEF y la Facultad de Administración de la Universidad de los Andes en el que presentó la “Visón 2025: Desarrollo de los mercados financieros en Colombia”. En la misma, señaló que su propuesta de valor era por un mercado competitivo, sostenible, incluyente y confiable. Para el mercado monetario, su enfoque es en reducir los tiempos para disposición del dinero; mientras que para el mercado de capitales, el enfoque es facilitar el acceso de nuevos actores (oferta y demanda) (fuente).
Dólar en su nivel más alto en 32 meses. El dólar alcanzó los $3.222,26 en el sistema transaccional de la Bolsa de Valores de Colombia, que es el precio más alto que ha registrado la moneda estadounidense en los últimos dos años y ocho meses (desde el 2 de marzo de 2016 cuando la TRM fue de $3.268,86). En Colombia se negocian diariamente más o menos un billón de dólares en el mercado spot, en unas dos mil transacciones. Si tan solo existiera un producto financiero que me permitiera cubrir mis necesidades futuras de dólares…