Noticias Globales
CME Group anuncia el primer swap OTC compensado sobre tasa que reemplaza la Libor (SOFR). CME Group (“CME”) anunció que ha compensado más de us$200 millones en valor nocional de derivados de derivados OTC sobre tasa de interés con subyacente la Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) desde su lanzamiento este mes. CME se convirtió en la primera y hasta ahora única entidad de contrapartida central (clearing house o CCP) en compensar swaps de tasas de interés, swaptions y futuros sobre SOFR que cuenta con el respaldo del Alternative Reference Rate Committee (“ARRC”) como el sucesor de la Libor como tasa de referencia del mercado (fuente).
Agencias de Estados Unidos modificaron los requisitos de margen y capital para swap dealers. Los Prudencial Regulators de los Estados Unidos, esto es, la Office of the Comptroller of the Currency (“OCC”), la Board of Governors of the Federal Reserve System (“FED”), el Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”), el Farm Credit Administration (“FCA”), y el Federal Housing Finance Agency (“FHFA”); publicaron la regla que modifica el margen mínimo y los requisitos de capital (la “Swap Margin Rule”) para los registered swap dealers, major swap participants, security-based swap dealers, and major security-based swap participants. La modificación ajusta la regulación de los Eligible Master Netting Agreement (EMNA) que estaba atada a la de los Qualified Master Netting Agreement (QMNA) y que fue modificada recientemente (fuente).
Derivados le cuestan eu$14,7 millones al Puerto de Valencia. La Autoridad Portuaria de Valencia (“APV”) tendrá que reexpresar las cuentas de 2016 y reformular las de 2017 por solicitud de expertos independientes, al considerar que 3 de las 8 operaciones de cobertura para sus obligaciones no cumplen los requisitos de la normativa contable. La APV realizó derivados para evitar que los costes financieros se disparasen, pero las mismas no cumplen los requisitos establecidos en el Plan General de Contabilidad, por lo que al hacerlo correctamente, se reducen el valor de las reservas procedentes de los beneficios de años anteriores en eu$14,7 millones en el balance y las cuentas de 2016 (fuente).
Noticias Regionales
México listará su primer derivado eléctrico en 2019. El Mercado Mexicano de Derivados (“MexDer”) anunció que listaría el primer derivado energético en México en el primer semestre del 2019, el cual consistiría en un futuro para asegurar el precio de la electricidad. El contrato de futuros les permitirá a generadores de energía, suministradores, comercializadores, usuarios e instituciones financieras asegurar el precio de compra o venta para un megavatio hora por mes y tendría un periodo de liquidación mensual. El contrato, sería el “primer commodity realmente mexicano que estará listado en una bolsa de derivados”, según el CEO de MexDer y solo espera las autorizaciones respectivas (fuente).
Rofex lanza el primer Fondo Común de Inversión basado en el Índice ROFEX20. Rofex, mercado argentino para la negociación de futuros y opciones agropecuarios y financieros, segundo mercado de derivados de la región, anunció el lanzamiento del primer Fondo Común de Inversión (“FCI”) que sigue al Índice ROFEX 20, que mide el desempeño de las 20 acciones argentinas más líquidas. El FCI, que ya tiene inversiones por casi us$3 millones, podrá tomar posiciones en el Contrato de Futuro ROFEX 20, por lo que simplifica la entrada al mercado de futuros para los inversores de los distintos segmentos, sin diferencias diarias y confiando la estrategia de inversión a un equipo de portfolio managers altamente calificados (fuente).
Bolsa de Santiago logra alianza con Bolsa de Toronto para doble listing, incluyendo Mila. La Bolsa de Santiago (“BS”) presentó el acuerdo de doble listado con la Toronto Stock Exchange-Venture (“TSXV”) que les permite a las empresas listadas en TSXV optar por un listing secundario en la BS ofreciendo acceso a financiamiento en ambos mercados y al MILA. Así mismo, la BS señaló que para enfrentar los desafíos para el financiamiento minero y la creación de nuevas alternativas de financiamiento, desarrollará un nuevo mercado de Bonos Verdes y Sociales, que les permite a las empresas financiar proyectos que posean un impacto positivo a nivel medioambiental o en un determinado grupo de la población (fuente).
Noticias Locales
Alianza Valores nuevo creador de mercado del futuro sobre el índice Colcap. La comisionista de bolsa Alianza Valores (“AV”), líder del mercado de Futuros sobre tasa de Cambio con el 36% de participación, es ahora también Creador de Mercado del Futuro sobre el Índice COLCAP. El Futuro del Índice COLCAP le permite al inversionista tomar exposición al desempeño del mercado accionario como un todo en función del comportamiento de este índice, logrando así una eficiente diversificación en sus inversiones. Actualmente el mercado cuenta con Bancolombia, Davivienda y Credicorp Capital como creadores, al que se adiciona AV para aumentar la liquidez del mercado de derivados sobre renta variable y OIS (fuente).
Bolsa Mercantil señala incremento en su índice de precios agropecuarios. La Bolsa Mercantil de Colombia (“BMC”) señaló que su Índice de Precios Agropecuarios (“I-Pag”) presentó un aumento de 0.16% en septiembre de 2018, acumulando una variación del -0.68% en lo corrido de 2018; lo cual contrasta con el mismo periodo en 2017, cuando la variación fue de 2.81%. Para la BMC la volatilidad de los precios internacionales, además de una depreciación del peso colombiano frente al dólar, en la mayor parte del mes, influyeron directamente en el comportamiento a la baja de los precios del café y del fruto de palma (fuente).
Gobierno realiza colocaciones en el mercado por casi un billón de pesos. El Ministerio de Hacienda y Crédito Pública (“MHCP”) realizó dos colocaciones en el mercado público de valores colombiano: cop$700 mil millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos con vencimiento en ocho, diez y quince años de títulos, con tasas de interés de corte de la subasta de 6,619%, 6,940% y 7,298% respectivamente; y cop$250 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 10 de septiembre de 2019 con tasa de interés de corte de 4,790% (fuente y fuente).