Noticias Globales
FSB reporta estancamiento en cumplimiento de la agenda del G20 en mercados de derivados OTC. El Financial Stability Board (“FSB”) publicó su informe anual de progreso en la implementación de las reformas acordadas en el G20 a los mercados de derivados OTC, en el que destaca una implementación estancada en el último año. En resumen: a) reporte de operaciones, 23 de las 24 jurisdicciones miembros la han implementado (TR); b) requisitos de margen (UMR), 16 jurisdicciones tienen vigentes requisitos de margen integrales para derivados no compensados; c) requerimientos de capital, vigentes en 23 jurisdicciones; d) sistemas de negociación (SEF), vigentes en 13 jurisdicciones; e) coordinación transfronteriza, que funciona de manera adecuada (fuente).
Nasdaq lanza futuros ESG en países nórdicos. Nasdaq anunció el lanzamiento de futuros basados en el índice OMXS30 ESG Responsible (OMXS30ESG), que es el primero en el mundo en el mercado de fututos sobre índices que cotizan en bolsa y cumplen con estándares de sostenibilidad (ESG). El contrato futuro de índice OMXS30ESG busca ofrecer una alternativa en el mercado de derivados para quienes buscan realizar inversiones de manera más sostenible basados en índices establecidos y líquidos. Nasdaq ha lanzado guías de informes ESG, seguida de un programa piloto ESG de un año, y tiene el segundo mercado de bonos sostenibles más grande del mundo en términos de número de bonos listados (fuente).
G7 publica reporte sobre las stablecoins y su utilidad en los mercados. El G7 publicó un informe elaborado por el Bank for International Settlements (“BIS”) en el que, a diferencia de otros reportes de BIS, reconoce que las monedas estables globales (stablecoins), como Libra, representan un riesgo sistémico para los mercados financieros. BIS destaca como riesgos: a) el impacto sobre cómo los países pueden influir en su propia política monetaria, pues podría resultar en una sustitución monetaria; b) preocupaciones regulatorias como las normas de AML/CFT y reglas antimonopolio; c) estabilidad financiera, debido a su volatilidad. Para mitigar los riesgos, el G7 propone su regulación y exhorta a las instituciones financieras para que hagan más para mejorar los pagos y la inclusión financiera (fuente).
Noticias Regionales
Itau y Bank Of America Merrill Lynch llegan a acuerdo con CVM en proceso de manipulación de mercado con contratos de futuro. El Itaú Unibanco SA (como inversionista) (“Itau”) y el Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo SA (como gerente inversionista de Merrill Lynch International) (“BAML”) lograron acuerdo con la Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) antes de la apertura de procedimientos administrativos sancionatorios por la Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários (“SMI”) de la CVM. SMI encontró evidencia de la creación de condiciones artificiales de oferta, demanda y precio en las operaciones en B3 entre Itau y BAML, basada en la transferencia de fondos a través de transacciones diarias en el mercado de futuros en B3 (fuente).
Banco Central de Chile permitirá liquidación bruta en tiempo real de pagos interbancarios en dólares. El Banco Central de Chile (“BCCh”), con el objetivo de velar por el normal funcionamiento de los pagos, desarrolló una nueva estructura normativa que permitirá una Liquidación Bruta en Tiempo Real de pagos interbancarios en dólares de Estados Unidos de América (Sistema LBTR USD), mediante la incorporación de esta moneda al Sistema LBTR, regulado, administrado y operado directamente por el BCCh. El proceso forma parte de la agenda del BCCh para el fortalecimiento de la regulación aplicable a las infraestructuras de los mercados financieros. Actualmente, los pagos interbancarios en dólares entre bancos residentes en Chile se liquidan en el extranjerolo lo cual conlleva riesgos de crédito, operacionales y de liquidez respecto de la ejecución de dichos pagos (fuente).
Secretaría de Economía promoverá el desarrollo de blockchain para acelerar economía mexicana. La Secretaría de Economía Federal de México (“SEF”) firmó una alianza con la Asociación de Internet MX (AIMX), Blocks EDU (institución educativa canadiense); el Blockchain Institute of Technology (BIT) y Polimatía High Tech, para impartir cursos de alta especialidad para profesionistas de perfiles técnicos, de negocios o servidores públicos, a fin de fundamentar proyectos innovadores en el país. El objetivo de la alianza es acelerar la datificación de la economía nacional, sobre la base de tres elementos: a) el consenso que construye verdades con las que todos están de acuerdo; b) la confianza que sustenta la relación, y, c) la descentralización y el potencial de participación de todos en la construcción de los acuerdos (fuente).
Noticias Locales
Mercado de derivados alcanza us$30,8 billones en septiembre, según Banco de la República. El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de septiembre de 2019, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$904 millones (con una máxima dispersión de $36), mientras que en el forward se negocian us$1.621 millones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 37 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de septiembre de 1,43% (fuente).
Superfinanciera publicó proyecto de circular sobre asesoría en el mercado de valores. La Superintendencia Financiera publicó para comentarios el Proyecto de Circular Externa “Instrucciones relativas al desarrollo de la actividad de asesoría en el mercado de valores”, el cual tiene como propósitos reglamentar la actividad de asesoría en el mercado de valores mediante la definición de criterios para la clasificación de productos simples o complejos y su distribución; e impartir instrucciones relativas a los requisitos mínimos que deben cumplir las entidades vigiladas para la implementación de herramientas tecnológicas, automatizadas o estandarizadas para el suministro de recomendaciones profesionales. El proyecto es aplicable a las operaciones de derivados realizadas con contrapartes que clasificadas como “cliente inversionista” y, entre otras, implica implementar un libro de instrucciones internas para la distribución de los derivados (fuente).
Superfinanciera aprueba reglamento del crowdfunding a2censo. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) informó que la Superintendencia Financiera (“SFC”) aprobó el Reglamento de Funcionamiento de la Plataforma de Financiación Colaborativa A2censo, siendo así, el primer crowdfunding aprobado en Colombia. A2censo es una plataforma de financiación colaborativa administrada por la BVC, a través de la cual se pondrán en contacto un número plural de aportantes con receptores que solicitan financiación en nombre propio para destinarlo a un proyecto productivo. La propuesta es una solución disruptiva que busca cerrar la brecha de acceso a financiación de las Pymes en Colombia (fuente).