Mercado Global
CME y Nasdaq anuncian lanzamiento de primeros contratos de futuros sobre agua. CME Group (CME) y Nasdaq anunciaron sus planes para el lanzamiento de un nuevo contrato de futuros en el Nasdaq Veles California Water Index (NQH2O), a fines del cuarto trimestre, y pendiente de aprobación regulatoria. Para CME, los nuevos futuros ayudarán a los usuarios del mercado de agua de California a cubrir el riesgo de precios y proporcionarán una solución regulada y basada en el mercado para gestionar el riesgo en el mercado del agua más activo y dinámico de los Estados Unidos. Dado que se espera que casi dos tercios de la población mundial enfrenten escasez de agua para 2025, es un riesgo creciente para las empresas y comunidades de todo el mundo, y en particular para el mercado de agua de California (fuente).
BME lanza plataforma de big data para servicio de análisis de costos de transacción y de mejor ejecución. La entidad Bolsas y Mercados Españoles (BME) presentó una nueva plataforma de big data para potenciar su análisis de costes de transacción (TCA) y mejor servicio de ejecución. Lanzada a través de su filial de innovación BME Inntech, la nueva plataforma de big data tiene como objetivo mejorar los procesos en torno a los informes de mejor ejecución y TCA para que los clientes de corredores, corredores de bolsa y administradores de fondos cumplan con los requisitos de MiFID II. Según MiFID II, las empresas deben controlar la calidad de ejecución que reciben de las órdenes de los clientes para asegurarse de obtener el mejor resultado posible, así mismo, la selección del corredor y del lugar de negociación también debe justificarse sobre la base de datos cuantitativos (fuente).
Banco Central Europeo publica su análisis sobre monedas o criptoactivos estables (stablecoins). El European Central Bank (ECB) publicó un documento que resume el resultado de un análisis de monedas estables (stablecoins) que evalúa las implicaciones de las monedas estables para la zona del euro basándose en tres escenarios para la adopción de monedas estables: (i) como función accesoria de criptoactivos; (ii) como nuevo método de pago; y (iii) como reserva alternativa de valor. El ECB considera que las monedas estables como método de pago pueden alcanzar una escala tal que los riesgos para la estabilidad financiera pueden volverse importantes y la seguridad y eficiencia del sistema de pago pueden verse afectadas (fuente).
Mercado Regional
FMI aprueba crédito a Ecuador por us$6,5 billones. El Fondo Monetario Internacional (FMI) aprobó un acuerdo de 27 meses en el marco del Servicio Ampliado (SAF), por un monto equivalente a us$6,5 billones, permitiendo un desembolso inmediato equivalente a us$2 billones para apoyo presupuestario. El programa tiene como objetivo proteger vidas y medios de vida tras la pandemia del Covid-19 y continuar apoyando los esfuerzos de Ecuador para estabilizar la economía, incluyendo programas de asistencia social, ayudas para garantizar la sostenibilidad fiscal de la deuda, y asistencia para sentar las bases para un crecimiento sólido que beneficie a todos los ecuatorianos (fuente).
Argentina abandona el mecanismo de devaluación uniforme. El Banco Central de la República Argentina (BCRA), decidió abandonar el mecanismo de devaluación uniforme, otorgando mayor volatilidad y manteniendo el nivel competitivo del tipo de cambio real multilateral. De esta manera, en el marco de la estrategia de flotación administrada, el ritmo de depreciación diario se adecuará en forma gradual a las necesidades de la coyuntura, en medio de la crisis económica. La medida se adoptó en momentos en que la brecha entre el tipo de cambio oficial y el cotizado en la plaza informal es cercana al 93% por la desconfianza de los inversores. Así mismo, el BCRA anunció que tramitará autorizaciones en el mercado de futuros ROFEX para permitir la compra de yuanes chinos contra pesos argentinos para operaciones de comercio exterior (fuente).
Banxico crea grupo de trabajo sobre tasas de referencia alternativas. El Banco de México (Banxico) anunció la decisión de publicar una nueva tasa de referencia conocida como TIIE de Fondeo a un día hábil bancario. Banxico comenzó a publicar la TIIE de Fondeo a un día hábil bancario el 16 de enero de este año, junto con series históricas de la nueva tasa disponibles desde enero de 2006. La nueva tasa de referencia refleja las condiciones de fondeo al mayoreo interbancario y entre casas de bolsa, para operaciones de reporto con valores gubernamentales, así como con los valores los emitidos por Banxico y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), a plazo de un día en México (fuente).
Mercado Local
Banco de la República publica proyecto de modificación de la metodología de cálculo de la TRM. El Banco de la República (BR) publicó para comentarios el Proyecto de Regulación Metodología para el cálculo de la tasa de cambio representativa del mercado (TRM). El proyecto busca incluir en la metodología para el cálculo de la TRM las operaciones negociadas a través de sistemas de negociación de divisas autorizados, cuya negociación sea ciega debido a la interposición como contraparte de una entidad de contrapartida central (CCP), y excluyendo las operaciones peso-dólar liquidadas en efectivo. El BR presenta las modificaciones con el objetivo de que la TRM esté acorde con el funcionamiento del mercado cambiario y en línea con los estándares internacionales. La modificación entrará en vigencia a partir del 1 de febrero de 2021 (fuente).
MinHacienda realiza operaciones de manejo de deuda por us$1,5 billones convirtiendo créditos en tasa Libor a tasa fija. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MinHacienda) fijó tasas de cinco créditos multilaterales por us$1.491 millones de tasa variable a tasa fija, a un interés promedio ponderado de 2,83% y una vida media de 19,2 años, siendo el plazo más largo al que el país ha realizado operaciones de conversión de créditos en dólares desde que inició la estrategia de coberturas en 2019. De esta manera, el MinHacienda logró reducir la exposición del portafolio de deuda externa a eventuales riesgos de mercado y potenciales costos de transición tras el fin de la tasa libor a finales de 2021. El MinHacienda ha ejecutado exitosamente 86 operaciones de fijación por un total de casi us$17 billones y eu$3 billones en los últimos 15 meses (fuente).
Gobierno publica conpes de inclusión y educación económica y financiera. El Consejo Nacional de Política Económica y Social (Conpes) publicó la Política de Inclusión y Educación Económica y Financiera que tiene como objetivo integrar los servicios financieros a las actividades cotidianas de los ciudadanos y de las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes). El Conpes propone un plan de acción para ejecutar en un horizonte de 5 años, y una inversión de cop$13 mil millones mejorar la provisión de servicios financieros pertinentes a toda la población, a través de cuatro estrategias: (i) ampliación y pertinencia de la oferta de productos y servicios financieros a la medida; (ii) generación de mayores competencias, conocimiento y confianza en el sistema financiero; (iii) fortalecimiento de la infraestructura financiera y digital para un mayor acceso y uso de servicios financieros formales y, (iv) presentación de una propuesta para una gobernanza institucional (fuente).
